民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫(yì)后线下(xià)广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额(é)或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购破晓是什么意思 破晓和拂晓分别是几点商数量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈(kuì)“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(w破晓是什么意思 破晓和拂晓分别是几点ài)，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素破晓是什么意思 破晓和拂晓分别是几点影响，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本(běn)企业数(shù)量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 破晓是什么意思 破晓和拂晓分别是几点